2018年产业金融行业发展概况与市场趋势分析 未来走向深化【组图】

2018-12-27 作者:   |   浏览(

产业金融发展面临契机

产业金融主要研究产业与金融的相互融合、互动发展,具体是指在现代金融体系趋向综合化的过程中出现的依托并能够有效促进特定产业发展的金融活动总称。所谓特定产业,是指国民经济中的核心产业,且当前金融服务无法满足其需求的产业。

根据定义可知,与传统金融相比,产业金融主要服务于特定产业,如新能源产业、生物科技产业等,满足这些产业的资金需求,引导资金、技术、人才流向特定产业,推动产业链形成和升级。换言之,产业金融与传统金融在与实体经济的关联度、作用效果、作用原理上有区别。

图表1:产业金融与传统金融的区别

另外,传统金融的发展空间狭小,主要是金融业内部的相关活动;而产业金融是在产业中发展金融业,其金融活动的范围更广阔,在社会融资、资本流动频率及方向方面更加具有代表性。

图表2:产业金融的特点

我国产业金融发展始于20世纪90年代至21世纪初,由于当时金融资源无法实现有效配置,因此需要引导金融机构支持重点行业发展。不过,在这个阶段,产业资本与金融资本融合较为简单,产业金融行业只是起步探索。

2004年8月,中国第一家汽车金融公司——上海通用汽车有限公司在上海开业,标志着我国产业金融进入初步形成阶段。在此阶段,产业与金融的互动迎来历史性突破,产业金融的理论体系建设和实践也日趋成熟。

经过起步探索及初步形成后,产业金融行业已进入快速发展阶段,全国各地大力发展产业金融,以推动当地科技、文化、物流、交通航运等领域更进一步。同时,支持产业发展的金融机构和金融业务也在不断创新。

而从市场规模来看,以汽车金融为例,我国汽车金融市场规模已从2010年的2180亿元增长至11623亿元,期间同比增速均保持在20%以上。汽车金融的快速发展,为我国汽车产业的壮大做出了重要贡献。

图表3:2010-2018年中国汽车金融市场规模及增长(单位:亿元,%)

从市场渗透率来看,仍以汽车金融为例,我国汽车金融经过多年的普及,渗透率已有大幅提升。2017年,我国汽车金融渗透率达到40%。不过,与发达国家相比,我国汽车金融渗透率还有进一步提升的空间。

图表4:2017年全球主要国家汽车金融渗透率对比(单位:%)

总体而言,在当前产业转型升级大背景下,产业金融发展面临巨大的发展契机,未来有望继续走向深化,潜力巨大。

产业金融将持续深化

产业金融的发展必须根植于产业,因此未来将会继续支持战略性新兴产业和现代服务业的发展,实现经济结构的优化和高度化,实现知识经济的经济增长模式;同时令企业与金融紧密融合,使企业创新获得一切资金和技术资源。

其次,产业金融的风险控制将更注重过程透明化和信用客观化,包括大数据、物联网、区块链等工具的应用,信用评估将更加客观化。这将逐渐改变商业银行原有信用评估体系,进一步完善信用体系。

第三,产业电商的深度结合推动产业金融走向成熟。展望未来,传统企业仍是中国经济的重要支柱,电子商务本身并不能改变物流管理、资源调配和支付结算的本质,但却可以极大地提高效率。传统产业链的电子商务化是未来实现企业利益的最大化和提升全供应链竞争力的必然趋势。在这一过程中,产业电商和在线供应链金融的结合将日趋紧密,势必衍生出更多新的增值服务,产生新的行业生态,推动产业金融服务的模式逐步走向成熟。

最后,对于实体经济平台来说,产业金融最终发展方向为金融大市场、金融贸易交易中心。发展模式而言,产业金融未来将以金融控股公司为主,以便于放大金融的效用,产生更大价值。

以上数据来源于发布的《中国产业金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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